位置: 主页 > 福星高照 > 正文 [ ]

中小企融资:银365bet体育:企联姻还是另辟蹊径

作者:谭闫妮 来源:admin 关注: 时间:2019-06-02 14:13

  金融实际上就两个字,金钱的融合融汇。一方缺钱,一方有钱,如何搭线让双方弄在一起,二者结合起来就是金融

  中小企业融资并非新兴问题,却是关乎现在和未来经济发展的重要市场需求之一。

  在2010金融价值榜(CFV)启动仪式上,来自业界和学界的专家对这一问题进行激辩。有专家指出,民营企业对中国经济的可持续稳健发展起重要作用,而中小企业融资渠道尚需更多创新。

  走不出抵押担保“怪圈”?

  一个在网上开店的店主,需要的流动资金可能是几千元到五万元不等,而这样的小额资金既不容易从银行贷款,小额贷款公司也有诸多限制。

  “我觉得要满足实体经济领域中大量中小企业的融资需求,未来还需要大量创新。”第一财经传媒有限公司总经理、《第一财经日报》总编辑秦朔如是表示,“银行在这方面的未来空间很大。”

  鹿骋钢铁贸易公司董事长陈平就深有体会。“钢铁公司获得贷款相对容易,因为银行看重的是货物担保,但是我现在做一个文化传媒公司就比较难,主要因为没有实质资产,”她说,“但是这类公司有应收账款,国外,比如伦敦的银行就可以对应收账款进行打包处理,而对应收账款等软实力的实际评估其实是对银行的最大考验,国内银行目前则有所欠缺。”

  在陈平看来,最重要的是银行和企业“联姻”,即对中小企业深入了解。“联姻就像谈恋爱,要深入了解企业的产品,这就要考评银行的软实力和洞察力。”她说。

  复旦大学经济学院副院长孙立坚表示,从日本经验看,日本也遇到过企业融资难的问题,但最终还是可以获得银行贷款,实际上很多中小企业是大企业的外包公司,所以中小企业并不通过自己或自己的信用进行担保,而是通过产业链上的大企业进行担保。

  “小企业依托大企业进行担保,还是没有走出抵押担保的怪圈,”包商银行副董事长金岩对此却提出质疑,“我认为为小企业贷款坚决不能看有无担保抵押,而要建立在银行本身对客户的透彻分析基础上。”

  在金岩看来,“联姻”应该既包括银行对企业的了解,也包括企业对本身实力的展示。他还透露,包商银行专注小企业贷款5年多时间,每月为小企业和微小企业累计放贷5000余笔,不良率仅约0.5%,18%的贷款年利率则使得这一部分利润率约为其他类公司贷款的4倍。

  有业内人士就曾指出,无报表、无抵押物、无担保等不应视为小企业的“错”,而应是一种“特性”,因此银行不能用对待大客户的标准和技术审视中小企业,这样中小企业只能一直“不及格”。

  “信贷工厂”模式

  “银行创新过程的重要方面之一是建立新兴银企关系,联姻就是建立共同的价值和利益。”兴业银行(25.52,-0.44,-1.69%)广州分行行长顾卫平就介绍,“这两年银行对小企业服务的创新并不少,包括很多银行都在探索信贷工厂的模式。”

  所谓“信贷工厂”,是一种统一标准和流程、批量化的工作方式,从前期接触客户到授信审批、贷款发放和贷款回收等进行标准化“流水线”运作。

  “过去小企业融资难,有企业信息不对称、银行难以平衡成本和风险等问题,但信贷工厂的模式较好解决了这些问题。同时我们也会做小企业行业方面的调查,对某一行业做得精一些、透一些。”顾卫平认为。

  以建行为例,该行去年新组建“信贷工厂”模式操作的小企业经营中心就达140家,推广供应链融资等产品。本报获得最新数据则显示,截至今年上半年,建行已在上海小企业相对密集的区域组建了5家小企业经营中心,该分行共有信贷支持的小企业2600多家,发放信贷余额达431亿元,年平均增长超过30%。

  但是陈平认为,工厂式的做法还是做不好,“现在还是银行有钱贷不出去、企业要钱拿不进来”。

  孙立坚也指出,对中小企业进行批发性贷款可能“会闯祸”。他昨天接受本报记者采访时解释,这一方面因为“小船好调头”的中小企业业务稳定性较差,按照最初情况进行归类和风险评估并不妥当,另一方面则因为中小企业不同阶段的健康状况和还款能力也不同,此外不同中小企业的经营管理模式和经营效益也有差异。

  “并不鼓励中国的大银行专注中小企业融资,中小银行可以发挥作用。”孙立坚认为,可以学习美国差异化贷款模式,一方面做大市场,个别业务损失风险用其他企业带来的收益进行冲销;另一方面鉴于系统性风险的存在,要以中小企业和个贷等为标的进行资产证券化,因为一旦宏观经济出现问题,整体还款能力就会受影响,银行通过资产证券化转嫁一定风险,但核心是让大众知晓风险程度,按照风险高、价格低的原则进行定价。

  亟待多样化途径

  “我同意银行和企业要有一定联姻,对企业风险有更多判断,但不是所有融资都应该通过银行。”上海交通大学上海高级金融学院常务副院长张春则指出,“贷款是一种特殊的融资方式,很多中小企业风险很大,并不适合贷款,应该采取比如PE(私募股权基金)用股权投资的方式融资等。”

  汇添富基金(香港)公司总经理高潮生也表示,融资实际上有五个渠道,皇冠体育怎么样,包括银行贷款、发行股票、债券融资、PE和VC,目前国内欠缺的是创新程度,应该让PE、VC和债券也充分发展,五条主要的桥都搭建起来之后银行和企业也就能够更好地融合。

  孙立坚认为,大力发挥民间资本作用也是解决中小企业融资供应问题的途径之一,因为这些资本能够承担更多风险,也愿意寻找有想法的项目。“应该鼓励民间资本阳光化,皇冠体育入口,并给予一定制度保障,鼓励他们参与到中国的产业结构升级中。”他说。

打印此文】 【关闭窗口】【返回顶部】 [
相关文章
推荐文章
最新图文



Copyright © 365bet体育 版权所有